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CFi.CN讯：数据显示，嵘泰股份上半年营收18.68亿元，同比增长39.4%，但归母净利润0.88亿元，同比下降10.1%。二季度毛利率达23.9%，同比提升1.9个百分点，环比改善0.8个百分点；汇兑损失2137万元，拖累利润表现。

近期机构研报指出，公司转向类产品销量超1000万件，创历史新高，并新进韩国现代、深化采埃孚合作，同时空悬产品已切入奔驰、宝马、尊界等高端客户。中山澳多电动踏板国内市占率第一，已通过捷豹路虎审核，戴姆勒A样开发完成，大众CSP平台定点目标2027年量产。

研报认为，海外订单将于2027–2028年集中释放，构成中长期业绩支撑；机器人业务进展扎实，结构件、壳体已对接头部客户，润泰机器人厂房建成、设备进场，丝杠与电机研发同步推进。盈利预测虽小幅下调，但目标价31.15元维持买入评级，核心逻辑在于客户升级、出海提速与新增长曲线落地节奏明确。