市场概述

智通财经APP获悉，市场呈现"指数集体上涨、个股普涨、结构性热点突出"的反弹格局。8月4日，A股三大指数集体高开，早盘震荡走强，创业板指领涨。截至午间收盘，沪指涨0.16%，深成指涨2.74%，创业板指涨4.83%；科创50涨2.91%，北证50涨1.67%。全市场3760只个股上涨，1599只个股下跌，其中85只涨停、1只跌停。沪深两市半日成交额约1.36万亿元，较上一交易日缩量约44亿元。

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盘面概述

上涨方面，CPO及光通信概念全线爆发，联讯仪器涨超17%，源杰科技涨超12%，中际旭创、新易盛、天孚通信均大幅上涨，东山精密、永鼎股份、世嘉科技等多股涨停；CRO概念大爆发，药明康德、凯莱英、百花医药涨停，博腾股份、康龙化成跟涨；算力租赁概念延续强势，美利云3连板，宏景科技走出20cm 3天2板，青云科技20%涨停，利通电子、润建股份、佳力图等多股涨停；AI应用端反复活跃，传智教育晋级7连板，恒银科技3连板，返利科技、中国科传均走出5天3板。下跌方面，银行板块跌幅居前，工商银行、中国银行均跌超3%；白酒板块走弱，贵州茅台跌约1.91%；保险、机场航运等板块亦表现疲软。

整体而言，资金从银行、白酒等权重板块流出，流入CPO、算力、创新药等科技成长方向，市场呈现明显的结构性反弹特征。

热门板块

1、CPO及光通信概念全线爆发

板块掀起涨停潮，东山精密、永鼎股份、世嘉科技、汇绿生态、华盛昌、通宇通讯等涨停，联讯仪器涨超17%，光库科技涨超16%，蘅东光涨超16%，协创数据涨超14%，仕佳光子涨超14%，源杰科技涨超12%，新易盛涨超11%，天孚通信涨超10%，中际旭创涨超9%。

点评：消息面上，据TrendForce集邦咨询报道，英伟达旗下新一代Spectrum-X CPO交换机已开始向部分合作伙伴出货，博通51.2T Bailly CPO交换机亦持续小量出货，标志着共同封装光学（CPO）技术正式进入量产阶段。英伟达资深副总裁Gilad Shainer表示，未来光通讯市场最大商机在于垂直扩充（Scale-up），所需频宽效能将是水平扩充（Scale-out）的十倍。此外，北美四大云厂商2026年第二季度资本开支持续高速增长并上调全年指引，需求可见度延伸至2028年。花旗表示，中国光通信板块在2026年上半年业绩发布前后或出现布局机会。

2、CRO概念大爆发

板块高开高走，药明康德涨停，总市值超4200亿元；凯莱英、百花医药、双成药业、罗欣药业、哈三联等涨停，博腾股份、康龙化成、美迪西、博济医药、皓元医药、近岸蛋白跟涨。

点评：消息面上，8月3日晚间，药明康德发布2026年半年报，公司上半年实现营业收入288.97亿元，同比增长38.93%；归母净利润首次在上半年突破百亿元，达110.8亿元，同比增长29.43%。公司全面上调2026年全年业绩指引，整体收入由513亿元至530亿元上调至585亿元至605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%至22%上调至35%至39%。Wind数据显示，截至8月3日，A股共有104家医药生物公司披露2026年半年度业绩预告，其中58家预计上半年归母净利润实现增长，28家预计同比增长超100%。

3、算力租赁概念延续强势

板块持续走高，宏景科技走出20cm 3天2板，美利云3连板，青云科技20%涨停，利通电子走出3天2板，高乐股份一字涨停，行云科技、润建股份、佳力图等多股涨停，协创数据、优刻得、汉鑫科技涨超10%。

点评：消息面上，中国信通院数据显示，2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，有效供给增速仅128%，供需缺口持续拉大。当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租同步上涨，高端算力呈现供不应求局面。另据媒体报道，国家发展改革委日前披露，"十五五"时期算力网建设将新增直接投资4万亿元，加快构建全国一体化算力体系。

4、AI应用端反复活跃

板块持续走强，传智教育一字涨停晋级7连板，恒银科技3连板，中国科传、返利科技均走出5天3板，易点天下涨超15%，汉仪股份20%涨停，光云科技、福昕软件、蓝色光标等跟涨。

点评：消息面上，隔夜美股AI应用概念股Palantir、Snap业绩双双超预期。Palantir二季度营收19.4亿美元，同比增长93%，远超分析师预期的18亿美元；Snap二季度营收16亿美元，超预期的15.4亿美元。两家公司股价盘后一度双双涨超14%。传智教育方面，公司近日正式发布"AI具身智能机器人开发"新学科并发布6款教学机器人硬件，首期课程将于10月开班。